Se sua empresa precisa de capital de giro com agilidade, já deve ter ouvido falar nos Fundos de Investimento em Direitos Creditórios. Mas você sabe exatamente o que é FIDC?

Ao mesmo tempo que é um tipo de aplicação financeira, é uma oportunidade para as empresas conseguirem o dinheiro de que precisam sem burocracia e de forma prática. Isso acontece porque você vende os direitos creditórios para uma empresa especializada e recebe a quantia à vista.

É bem provável que você tenha percebido que essa é uma chance para solucionar seus problemas, certo? No entanto, ainda surgem alguns questionamentos: como funciona? Quais são as vantagens? Como investir no FIDC?

Vamos responder essas perguntas neste artigo. Que tal saber mais?

O que é Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?

Os direitos creditórios são títulos que sua empresa alcança como resultado de suas vendas e negociações, mas têm prazo futuro. São papéis comercializados a prazo, cujos valores serão recebidos em alguns dias ou meses. Por isso, estão enquadrados nessa categoria: duplicatas, cheques e outros tipos de crédito.

Quando a empresa precisa de capital de giro com agilidade, tem essa alternativa à sua disposição. A ideia é vender esses direitos creditórios antes do vencimento e ter acesso ao recurso para honrar seus compromissos de curto prazo.

A compra é feita por uma instituição financeira, que repassa a quantia do título com o desconto de algumas taxas. Porém, essas são menores que qualquer taxa de juros implicada em uma negociação financeira.

O dinheiro repassado para sua empresa nesse processo de venda de títulos provém de um fundo de investimento, como o nome indica. Eles funcionam como um condomínio. Em outras palavras, pessoas físicas e jurídicas investem alguma quantia e adquirem cotas. Um profissional especializado gerencia os valores e busca o lucro.

Portanto, os FIDCs são aplicações financeiras com retorno derivado da diferença do que é pago na aquisição dos direitos creditórios e o montante recebido no momento que o título é quitado.

Como funciona?

Os créditos das operações realizadas podem ser transformados em cotas de FIDC. É o caso de sua empresa comercializar algumas duplicatas com vencimento para 30 dias. É formada uma carteira de recebíveis adquirida pelo fundo e, a partir disso, o direito de receber o pagamento futuro dos clientes passa a ser da instituição financeira — afinal, você já recebeu o valor à vista.

Como as contas a receber são antecipadas, seu capital de giro se mantém em dia e as finanças permanecem saudáveis. Para os investidores, é a oportunidade de receber rendimentos devido à diferença entre o valor do título e o que o fundo repassa para a empresa.

Por exemplo: se uma indústria do segmento têxtil adianta R$200 mil que estarão disponíveis em 30 dias, o FIDC vai pagar um valor mais baixo, como R$190 mil — no caso de uma taxa de 5%. Esse investimento é feito na hora e sem burocracia com a garantia de que o valor futuro será recebido em sua totalidade.

A rentabilidade do FIDC

O fundo não acompanha um setor específico da economia, mas sua rentabilidade está atrelada ao CDI, que segue a Selic, taxa básica de juros da economia e é definida pelo Banco Central. O Certificado de Depósito Interbancário, por sua vez, é a referência dos investimentos realizados entre as instituições financeiras.

Assim, o lastro — isto é, a garantia — dos investimentos é a própria cota integrante do total do patrimônio líquido do fundo. A quem investe, existe a possibilidade de adquirir essa fração de um fundo. A soma de todas aquelas adquiridas resulta no valor do patrimônio. Nesse contexto, existem duas possibilidades:

• cota sênior: é a prioritária, com remuneração de 140% do Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Oferece prioridade no resgate. Seu rendimento é sempre fixo;
• cota mezanino: é subordinada à anterior, mas oferece uma porcentagem maior, de 160% do CDI.

O resgate é realizado no prazo máximo de 30 dias. O pagamento é feito de forma regular na mesma semana em que é solicitado e a tributação é retida na fonte. Portanto, é descontado na hora do repasse do valor, de acordo com a tabela do Imposto de Renda:

• 22,5% até 180 dias;
• 20% de 181 a 360 dias;
• 17,5% de 361 a 720 dias;
• 15% acima de 720 dias.

Quais são as vantagens em relação às operações bancárias?

O Fundo de Investimento em Direitos Creditórios atua na compra e venda de recebíveis para a antecipação dos valores. Devido a essa peculiaridade, oferece vários benefícios financeiros a quem participa da operação, seja como empresa que obtém capital de giro, seja como investidor.

Uma das principais vantagens é o fato de ser um investimento de baixo risco. Isso porque o passivo é diluído em diversos títulos e são utilizados diferentes indicadores e plataformas de dados, além de vários níveis de análise para aprovação da compra do papel. O resultado é a garantia de que ele está enquadrado na política de crédito do fundo.

O resultado é uma carteira altamente diversificada, que reduz a concentração de risco. O administrador e o gestor do fundo também seguem a política de crédito determinada e apostam em controle de prevenção de fraudes. Desse modo, os possíveis problemas com um título são antecipados.

No caso da Multiplike, especializada nesse investimento, há a auditoria mensal da Baker Tilly. A agência de risco Liberum Rating também faz uma avaliação trimestral das atividades e da carteira de títulos e fornece uma classificação, que, atualmente, é A.

De quebra, há isenção de tarifas, porque a taxa é descontada da empresa que vende o título na hora e mais agilidade, porque a liberação da negociação é feita pelo software de gestão de maneira automática.

Por fim, uma empresa confiável está de acordo com o que a lei determina. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é o órgão regulador dos FIDCs e tem controle rígido quanto à gestão dos ativos. Pesquisar uma instituição financeira autorizada representa segurança na hora de negociar.

Com investir no FIDC?

Essa modalidade é indicada a todos os perfis de investidores que procuram boa rentabilidade com baixo risco. Esse é um investimento com características de renda fixa. Por isso, é uma boa opção para quem deseja diversificar a carteira.

Para quem deseja investir nessa modalidade, o ideal é procurar uma instituição financeira já especializada nessa aplicação, como a Multiplike. É o que eu sempre indico a quem me pergunta sobre essa opção. Afinal, é a maneira mais prática e rápida.

Para isso, basta entrar em contato com a instituição financeira e aplicar o valor desejado. O rendimento obtido todos os meses é repassado de forma automática, sem burocracia ou problemas.

Dessa forma, você investe seu capital em uma empresa de qualidade, que tem conhecimento e trabalha com profissionais especializados. Se precisar negociar um título, também pode contar com a mesma instituição financeira. Assim, você estabelece um relacionamento de longo prazo em que todos ganham.

Gostou de saber o que é FIDC? Entre em contato com a Multiplike, veja como pode se beneficiar e comece a investir no FIDC a partir de agora!